CaseKes案例 13 / PLC / Diversified GroupPLC / Kumpulan Pelbagai Perniagaan上市公司（PLC） / 多元化集团
CapitalCompass AI
A capital-allocation intelligence asset for a listed groupAset kecerdasan peruntukan modal untuk kumpulan tersenarai面向上市集团的资本配置智能资产
Test capital decisions before deploying shareholder funds.Uji keputusan modal sebelum menggunakan dana pemegang saham.在动用股东资金之前，先检验资本决策。
Illustrative scenario.Senario ilustratif.示意性情境。 All cases and transactions are illustrative, and intentionally altered from actual AIV50 deployments.Semua kes dan transaksi bersifat ilustratif, dan sengaja diubah suai daripada pelaksanaan sebenar AIV50.所有案例与交易均属示意性质，系在 AIV50 实际部署的基础上刻意改动而成。 Figures also involve modelled targets and scenario assumptions.Angka-angka turut melibatkan sasaran yang dimodelkan dan andaian senario.各项数字亦包含模型推算的目标和情境假设。
4.5x
Task ThroughputDaya Pemprosesan Tugasan任务处理量
315h
Gross Hours / MonthJam Kasar / Bulan总工时 / 月
$175,000
SPV Monthly Run-RateKadar Larian Bulanan SPVSPV 月度收入运行率
Founding ParentSyarikat Induk Pengasas创始母公司
A hypothetical public-listed group with six operating divisions. Capital budgets and acquisitions are compared through inconsistent forecasts, making strategic trade-offs slow and opaque.Sebuah kumpulan tersenarai awam hipotetikal dengan enam bahagian operasi. Bajet modal dan pengambilalihan dibandingkan melalui ramalan yang tidak konsisten, menjadikan tukar ganti strategik perlahan dan tidak telus.一家假设性的上市集团，设有六个营运部门。资本预算和收购项目是以口径不一的预测来比较，使策略取舍既缓慢又不透明。
The Predictive EngineEnjin Prediktif预测引擎
Models subsidiary cash flow, covenant headroom, strategic risks and acquisition synergies under alternative macro scenarios.Memodelkan aliran tunai anak syarikat, ruang kovenan, risiko strategik dan sinergi pengambilalihan di bawah senario makro alternatif.在不同的宏观情境下，为子公司现金流、债务契约缓冲空间、策略风险和收购协同效应建立模型。
Prescriptive IntelligenceKecerdasan Preskriptif指导性智能
Optimises capital expenditure, portfolio divestments and M&A timing using board-approved hurdle rates and risk constraints.Mengoptimumkan perbelanjaan modal, pelupusan portfolio dan penentuan masa M&A menggunakan kadar pulangan minimum dan kekangan risiko yang diluluskan lembaga pengarah.采用董事会批准的门槛回报率和风险约束，优化资本开支、投资组合脱售和并购时机。
Parent Productivity & Real ImpactProduktiviti Syarikat Induk & Impak Sebenar母公司生产力与实际影响
Board capital allocation and scenario pack: 135 to 30 minutes per decision at equal review quality. 180 decisions/month creates approx. 315 gross hours of capacity. Business test: Shorter planning cycles and stronger capital returns; no claim that simulated valuations are realised.Pakej peruntukan modal dan senario untuk lembaga pengarah: daripada 135 kepada 30 minit bagi setiap keputusan dengan kualiti semakan yang sama. 180 keputusan/bulan mewujudkan kapasiti kira-kira 315 jam kasar. Ujian perniagaan: Kitaran perancangan yang lebih singkat dan pulangan modal yang lebih kukuh; tiada dakwaan bahawa penilaian yang disimulasikan telah direalisasikan.董事会资本配置与情境资料包：在同等审核质量下，每项决策由 135 分钟缩短至 30 分钟。每月 180 项决策，带来约 315 小时的总工时产能。业务检验：更短的规划周期和更高的资本回报；不声称模拟估值已经实现。
SPV Recurring BusinessPerniagaan Berulang SPVSPV 经常性业务
SPV licences to parent for $70,000/month and targets 3 external customers at $35,000 each. Standalone revenue: $175,000/month before delivery, data, R&D and sales costs.SPV memberikan lesen kepada syarikat induk pada kadar $70,000/bulan dan menyasarkan 3 pelanggan luar pada kadar $35,000 setiap satu. Hasil kendiri: $175,000/bulan sebelum kos penyampaian, data, R&D dan jualan.SPV 以每月 $70,000 授权母公司使用，并以 3 家外部客户为目标，每家 $35,000。独立收入：每月 $175,000，未扣除交付、数据、研发和销售成本。
Possible Capital EventKemungkinan Peristiwa Modal可能的资本事件
PLC proposes a share-for-assets merger with the SPV only after independent valuation, shareholder/board processes and approvals.PLC mencadangkan penggabungan saham-untuk-aset dengan SPV hanya selepas penilaian bebas, proses pemegang saham/lembaga pengarah dan kelulusan.上市公司（PLC）只有在完成独立估值、股东／董事会程序并取得批准之后，才提出与 SPV 进行以股换资产的合并。
Before Any Merger / Evidence That Must ExistSebelum Sebarang Penggabungan / Bukti Yang Mesti Ada任何合并之前 / 必须具备的证据
Trace every forecast to source assumptions; independent valuation, related-party review and third-party commercial viability. Control: Price-sensitive information, listing rules, market disclosure and conflicts.Jejaki setiap ramalan hingga ke andaian sumbernya; penilaian bebas, semakan pihak berkaitan dan daya maju komersial pihak ketiga. Kawalan: Maklumat sensitif harga, peraturan penyenaraian, pendedahan pasaran dan konflik.把每一项预测追溯至源头假设；独立估值、关联方审核和第三方商业可行性。管控：价格敏感信息、上市规则、市场披露和利益冲突。
Five-year scale scenario / 2027–2031Senario skala lima tahun / 2027–2031五年规模化情境 / 2027–2031
The five-year revenue and value bridge.Jambatan hasil dan nilai lima tahun.五年收入与价值之桥
CapitalCompass AI starts with measured 4.5x task throughput at its founding parent, then sells domain-specific predictive and prescriptive licences through Strategy houses, investment banks and corporate software alliances. The five-year commercial scenario builds from 4 average external paying organisations in 2027 to 140 in 2031, at $260,000 annual blended contract value. That produces $36.40m external recurring revenue and $10.19m EBITDA in Year 5. Applying an illustrative 5.0x revenue multiple implies $182.0m enterprise value, conditional on retention, quality, audited IP rights and execution. A potential merger or secondary sale follows evidence and independent due diligence, not projections alone.CapitalCompass AI bermula dengan daya pemprosesan tugasan 4.5x yang diukur di syarikat induk pengasasnya, kemudian menjual lesen prediktif dan preskriptif khusus domain melalui firma strategi, bank pelaburan dan pakatan perisian korporat. Senario komersial lima tahun berkembang daripada purata 4 organisasi luar yang membayar pada 2027 kepada 140 pada 2031, pada nilai kontrak campuran tahunan $260,000. Ini menjana hasil berulang luar $36.40m dan EBITDA $10.19m pada Tahun 5. Penggunaan gandaan hasil ilustratif 5.0x membayangkan nilai perusahaan $182.0m, bersyarat kepada pengekalan pelanggan, kualiti, hak IP yang diaudit dan pelaksanaan. Potensi penggabungan atau jualan sekunder menyusuli bukti dan usaha wajar bebas, bukan unjuran semata-mata.CapitalCompass AI 以其创始母公司实测的 4.5x 任务处理量为起点，再通过策略顾问公司、投资银行和企业软件联盟，销售针对特定领域的预测性与指导性授权。五年商业情境由 2027 年平均 4 家付费外部机构，增至 2031 年的 140 家，年度综合合约价值为 $260,000。由此得出第 5 年 $36.40m 的外部经常性收入和 $10.19m 的 EBITDA。套用示意性的 5.0x 收入倍数，意味着企业价值为 $182.0m，但须视留存率、质量、经审计的知识产权权利及执行情况而定。潜在的合并或现有股份转让，须以证据和独立尽职调查为依据，而不是单凭预测。
$36.40m
2031 External ARRARR Luar 20312031 年外部 ARR
$182.0m
2031 SPV EVEV SPV 20312031 年 SPV EV
$100.1m
Parent SPV InterestKepentingan Syarikat Induk Dalam SPV母公司所持 SPV 权益
2027
4
2029
35
2031
140
Average Paying External Organisations Per YearPurata Organisasi Luar Yang Membayar Setiap Tahun每年平均付费外部机构数
PRICING AND ADOPTION: $260,000 BLENDED CONTRACT / YEARPENETAPAN HARGA DAN PENERIMAGUNAAN: KONTRAK CAMPURAN $260,000 / TAHUN定价与采用：$260,000 综合合约 / 年
| YearTahun年份 | CustomersPelanggan客户数 | External ARRARR Luar外部 ARR | EBITDAEBITDAEBITDA | EBITDA %EBITDA %EBITDA % |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | CustomersPelanggan客户数 4 | External ARRARR Luar外部 ARR $1.04m | EBITDAEBITDAEBITDA $-1.73m | EBITDA %EBITDA %EBITDA % -166% |
| 2028 | CustomersPelanggan客户数 14 | External ARRARR Luar外部 ARR $3.64m | EBITDAEBITDAEBITDA $-1.85m | EBITDA %EBITDA %EBITDA % -51% |
| 2029 | CustomersPelanggan客户数 35 | External ARRARR Luar外部 ARR $9.10m | EBITDAEBITDAEBITDA $0.73m | EBITDA %EBITDA %EBITDA % 8% |
| 2030 | CustomersPelanggan客户数 76 | External ARRARR Luar外部 ARR $19.76m | EBITDAEBITDAEBITDA $3.36m | EBITDA %EBITDA %EBITDA % 17% |
| 2031 | CustomersPelanggan客户数 140 | External ARRARR Luar外部 ARR $36.40m | EBITDAEBITDAEBITDA $10.19m | EBITDA %EBITDA %EBITDA % 28% |
Founding EnterprisePerusahaan Pengasas创始企业
Hypothetical publicly listed group with six operating divisions.Kumpulan tersenarai awam hipotetikal dengan enam bahagian operasi.假设性的上市集团，设有六个营运部门。
Predictive EngineEnjin Prediktif预测引擎
Forecast EBITDA, free cash flow, covenant pressures and M&A synergies across subsidiaries.Meramalkan EBITDA, aliran tunai bebas, tekanan kovenan dan sinergi M&A merentas anak syarikat.预测各子公司的 EBITDA、自由现金流、债务契约压力和并购协同效应。
Prescriptive EngineEnjin Preskriptif指导引擎
Optimise capex, divestment and portfolio allocation within board-approved risk constraints.Mengoptimumkan perbelanjaan modal, pelupusan dan peruntukan portfolio dalam lingkungan kekangan risiko yang diluluskan lembaga pengarah.在董事会批准的风险约束之内，优化资本开支、脱售和投资组合配置。
Data SignalsIsyarat Data数据信号
Financial plans, covenants, market data and portfolio filesPelan kewangan, kovenan, data pasaran dan fail portfolio财务计划、债务契约、市场数据和投资组合文件
Decision ControlsKawalan Keputusan决策管控
Board approvals, insider controls and independent valuationKelulusan lembaga pengarah, kawalan orang dalam dan penilaian bebas董事会批准、内幕信息管控和独立估值
Parent Task-Level ThroughputDaya Pemprosesan Peringkat Tugasan Syarikat Induk母公司任务层面处理量 / 4.5x
Measured workflow: Board-level capital allocation packs. Proof of business value: decision speed, auditability and realised risk-adjusted returns. This does not imply a similar uplift in company-wide revenue or profit.Aliran kerja yang diukur: Pakej peruntukan modal peringkat lembaga pengarah. Bukti nilai perniagaan: kepantasan keputusan, kebolehauditan dan pulangan terlaras risiko yang direalisasikan. Ini tidak membayangkan peningkatan yang serupa dalam hasil atau keuntungan seluruh syarikat.所衡量的工作流程：董事会层面的资本配置资料包。业务价值验证：决策速度、可审计性和已实现的经风险调整回报。这并不表示全公司的收入或利润会有类似的提升。
Who BuysPembeli谁会购买
Listed groups, sovereign holdings, diversified corporatesKumpulan tersenarai, syarikat pegangan berdaulat, korporat pelbagai perniagaan上市集团、主权控股机构、多元化企业
Distribution ChannelSaluran Pengedaran分销渠道
Strategy houses, investment banks and corporate software alliancesFirma strategi, bank pelaburan dan pakatan perisian korporat策略顾问公司、投资银行和企业软件联盟
MarketsPasaran市场
ASEAN -> GCC -> UK/EUASEAN → GCC → UK/EUASEAN → GCC → 英国／欧盟
Sales OutreachJangkauan Jualan销售拓展
8 advisory alliances plus multi-division enterprise deployments8 pakatan khidmat nasihat serta pelaksanaan di perusahaan berbilang bahagian8 个顾问联盟，另加多部门企业部署
Funding + Asset ReferencePembiayaan + Rujukan Aset融资 + 资产参考值
Staged primary funding required: approx. $17.0m during 2027-2030, for platform R&D, compliance, international GTM and liquidity buffers. Prior illustrative AI-IP valuation: $3.80m. This IP assessment is a component or cross-check, never an addition to the revenue-multiple enterprise value.Pembiayaan primer berperingkat yang diperlukan: kira-kira $17.0m sepanjang 2027-2030, untuk R&D platform, pematuhan, GTM antarabangsa dan penampan kecairan. Penilaian AI-IP ilustratif terdahulu: $3.80m. Penilaian IP ini ialah satu komponen atau semakan silang, sama sekali bukan tambahan kepada nilai perusahaan berasaskan gandaan hasil.所需的分阶段增资：2027-2030 年间约 $17.0m，用于平台研发、合规、国际 GTM 和流动性缓冲。此前的示意性 AI 知识产权估值：$3.80m。这项知识产权评估属于组成部分或交叉核对，绝不是在按收入倍数得出的企业价值之上另加的一项。
Equity / Capital RouteLaluan Ekuiti / Modal股权 / 资本途径
Post-funding retained parent ownership is assumed at 55%. Debt-free SPV stake value: $100.1m. Versus static pre-AI parent equity of $150.0m, indicative economic sum: $250.1m (1.67x reference).Pemilikan yang dikekalkan oleh syarikat induk selepas pembiayaan diandaikan pada 55%. Nilai pegangan syarikat induk dalam SPV, atas asas bebas hutang: $100.1m. Berbanding ekuiti statik syarikat induk pra-AI sebanyak $150.0m, jumlah ekonomi indikatif: $250.1m (1.67x rujukan).融资后母公司保留的持股比例假定为 55%。按无负债基础计算，母公司所持 SPV 股权的价值：$100.1m。相对于采用 AI 前的静态母公司股权价值 $150.0m，指示性经济总和为 $250.1m（1.67x 参考值）。
Valuation discipline: the parent stake is a look-through economic scenario, not IFRS book equity. Intercompany parent licences do not count in external ARR. Cash raised is financing, not revenue. A downside customer or price shortfall reduces the indicated EV proportionately at a fixed multiple.Disiplin penilaian: pegangan syarikat induk ialah senario ekonomi secara lihat tembus (look-through), bukan ekuiti buku IFRS. Lesen antara syarikat dengan syarikat induk tidak dikira dalam ARR luar. Tunai yang dikumpul ialah pembiayaan, bukan hasil. Kekurangan pelanggan atau harga dalam senario penurunan mengurangkan EV yang ditunjukkan secara berkadar pada gandaan tetap.估值纪律：母公司所持股权是按持股比例穿透计算的经济情境，不是 IFRS 账面权益。母公司的集团内部授权不计入外部 ARR。筹得的现金是融资，不是收入。在倍数固定的情况下，若出现客户数或价格不及预期的下行情况，所示的 EV 会按比例减少。
Build with AIV50Bina bersama AIV50与 AIV50 共建
Bring the business.Bawa perniagaan anda.带上您的企业 We will build the advantage.Kami akan membina kelebihannya.我们来打造优势
Whether you own an established enterprise, develop differentiated AI technology or provide strategic capital, begin with a conversation about what can be built—and how the value will be proven.Sama ada anda memiliki perusahaan yang mantap, membangunkan teknologi AI yang tersendiri atau menyediakan modal strategik, mulakan dengan perbualan tentang apa yang boleh dibina—dan bagaimana nilainya akan dibuktikan.无论您拥有成熟的企业、开发差异化的 AI 技术，还是提供策略性资本，都可以从一次对话开始：谈谈能共建什么，以及如何验证价值。
AI assetsAset AIAI 资产 • StrategyStrategi策略 • FinanceKewangan财务 • Value proofBukti nilai价值验证
Message receivedMesej diterima讯息已收到
Thank you.Terima kasih.谢谢您
Your message has reached AIV50. We will reply to the email address you gave.Mesej anda telah sampai kepada AIV50. Kami akan membalas ke alamat e-mel yang anda berikan.您的讯息已送达 AIV50，我们会回复到您填写的电邮地址。